A策略 AI周报|黄仁勋抛出英伟达万亿美元收入预期;三星面临史上最大罢工威胁

黄仁勋抛出英伟达万亿美元收入预期

当地时间3月16日，英伟达GTC大会在圣何塞SAP中心召开。Groq 3 LPU首次亮相，至此，Rubin平台的芯片扩充至7颗，此外还包括5个机架，共同组成一台AI超级计算机。英伟达CEO黄仁勋还对英伟达的收入作出预判。“去年这个时候，我看到2025年至2026年来自Blackwell和Rubin的5000亿美元订单收入，这是一笔巨大的收入。”黄仁勋说，而在一年之后，他看到2025年至2027年这部分收入将达到1万亿美元。

【点评】:黄仁勋释放了对英伟达收入增长的信息，一天之后在采访中，他再次提及这个收入预期，强调这部分收入不包含CPU、Groq、存储系统、Feynman架构产品等多元业务的收入。从这届GTC发布的产品看，英伟达的产品组合变得愈加丰富，既展示了协同设计和垂直整合的工作，又释放了有关太空计算、自动驾驶等业务的信息。

黄仁勋:AI会让人们变得更加忙碌

GTC大会演讲的第二天，英伟达CEO黄仁勋在GTC活动举办地附近的酒店接受了媒体采访。随着OpenClaw等AI产品得到越来越多使用，黄仁勋在采访中作出一个论断：AI不会让人们没有工作，而是会让人们变得越来越忙碌。“比起6个月前，现在每天都越来越忙。”他表示，此前电脑、互联网、移动设备的出现都让人们更忙了，而AI让任务完成得非常快，很快人们只需要写说明、定义，然后使用智能体，结果会在30分钟内反馈，一切就又回到人的手中。

【点评】:技术的进步会让效率提高，但不一定会让人们无事可做，历史上有很多例证。在AI完全取代人类的工作之前，使用AI的人不见得会变得悠闲。黄仁勋提供了一个视角:人们变得忙碌的同时，技术的进步会给世界带来很多改变，生产力的提升则会创造一些新工作。从这个角度看，人们对新技术带来的改变无须太过恐惧。

阿里成立Alibaba Token Hub事业群

3月16日消息，阿里正组建新业务单元，整合其庞大的AI服务与研发业务。据报道，该公司将负责开发旗舰千问（Qwen）大模型的研究团队、面向消费者的应用部门，以及主要AI相关产品整合至一个由首席执行官吴泳铭牵头的业务单元中。吴泳铭致员工内部备忘录显示，新部门名为Alibaba Token Hub，还将统筹管理阿里类Slack办公应用钉钉，以及夸克品牌旗下智能眼镜等设备。神秘的悟空事业部在此次调整中首度曝光，目标为打造B端AI原生工作平台。

【点评】:此次架构调整前，千问核心研发负责人林俊旸突然离职，外界对阿里AI战略存在诸多疑问。此次调整旨在加快支撑阿里整体AI布局的各团队之间的协作，涵盖研究、产品开发与设计等环节。这也明确释放出公司将AI商业化的信号：该部门名称直接指向企业向用户收费的计量单位（Token）。

百度推动大模型和搜推业务融合

3月18日，百度任命原大模型算法部何径舟自基础模型研发部(BMU)轮岗至移动生态事业群组(MEG)，担任百度APP研发中心组织负责人，向罗戎汇报。轮岗将推动大模型与搜推业务融合，强化大模型等前沿技术在搜索、推荐等核心场景的应用。原负责人赵世奇因个人原因离职。

【点评】：此前百度MEG进行组织架构调整，PC与移动端所有搜索业务合并。此次人事调整是大模型与搜推业务深度融合的关键一步。何径舟从基础模型部轮岗执掌百度App研发，意在打通技术与场景壁垒，把文心大模型能力直接落地到搜索、推荐核心环节，加快AI原生搜索体验升级。这既是技术驱动业务的战略落地，也凸显百度以AI重构核心产品、提升竞争力的决心。

三星面临史上最大罢工威胁

在全球AI狂飙猛进、存储芯片供不应求的“超级周期”里，半导体巨头三星电子“后院起火”。据韩联社等媒体报道，3月18日，由三星电子多个工会组成的“共同斗争本部”宣布，在自本月9日起进行的罢工投票中获得压倒性支持，赞成率高达93.1%。工会计划于5月下旬开启为期18天的总罢工。

【点评】：在全球数据中心建设热潮不断推高半导体需求的当下，市场担忧罢工将中断生产，加剧全球半导体供应紧张。业界预计，若启动总罢工，三星电子面临的综合损失可能高达5万亿至9万亿韩元（约合人民币230亿元至414亿元）。这包括产线停产造成的晶圆报废、延迟交付的违约金，以及关键设备因停机产生的维护成本。

铠侠发出TSOP封装产品停产通知

第一财经记者了解到，存储厂商铠侠近日向客户发出TSOP（超薄小外形封装，Thin Small Outline Package ）停产通知。“由于相关基板的生命周期结束、市场需求以及生产限制等原因，铠侠需要停止生产我们的TSOP封装产品。”停产通知称。记者了解到，停产涉及一些SLC（单层存储单元）、MLC（多层或双层存储单元）存储产品。

【点评】:存储厂商的产能向可用于AI数据中心的高性能存储产品倾斜。QLC技术逐渐受到NAND闪存厂商的重视。SLC和MLC则被认为在存储密度方面不具有明显优势。铠侠此前的业务重点已转向高速接口方案PCIe 5.0和存储密度更大的QLC SSD等。此前也有一些存储厂商停产较为落后的产能，将产能更多留给高性能产品，以应对来自数据中心的强劲需求。

腾讯今年对AI新品的投入至少翻倍

3月18日，腾讯控股发布2025年第四季度财报。第四季度，腾讯营收1943.7亿元，同比增长13%，Non-IFRS经营利润695.2亿元，同比增长17%。这份财报中，AI是当之无愧的主角。财报提到游戏部署AI加速了内容制作并提升了营销效率、广告方面升级了基础模型带动营销服务收入增长高于行业、腾讯云规模化盈利受益于企业AI需求上升。在接受采访时，腾讯高管表示，去年腾讯为AI新产品开发投入了180亿元，第四季度投资新AI产品的金额就超过70亿元，今年投入金额至少翻倍。

【点评】:腾讯用核心业务产生的利润支撑AI投入。腾讯释放了将继续加大AI投入的想法。管理层提到，去年腾讯资本支出增长不多，今年希望资本支出能有较大提升，如果今年能买到卡、资本开销能达到公司预期，可能会适当减少股票回购。不过，虽然释放了加大AI投入的决心和AI将带来回报的信心，但资本市场似乎没有受到太大触动。财报发布后第二天，腾讯股价跌了6.81%，市值跌至5万亿港元以下。

马化腾首次公开谈“龙虾”影响

3月18日，在财报发布后的媒体交流会中，腾讯董事会主席兼CEO马化腾首次公开谈OpenClaw“龙虾”带来的影响。他表示，“龙虾”类应用不需要用户坐在屏幕前等待结果反馈，且有记忆能力和个性，更像一个助理，带有“活人感”，“龙虾”带来了新的AI落地场景，腾讯也有了更多能发力的战线。他同时提到，微信是中心化的一个App，但微信生态是去中心化的，包含数十万活跃的小程序商家，未来如何融入“龙虾”类应用的这种去中心化理念值得思考。

【点评】:马化腾近期对“龙虾”类产品有极高的兴趣。3月11日，他就发朋友圈表示有一批“龙虾”产品陆续赶来。不过，“龙虾”产品的去中心化特点和现有App的入口中心化特点形成了明显差异，智能体对现有互联网应用的形态可能造成冲击，也是值得思考的问题。马化腾就提到，微信服务商不愿意被智能体“短路化”，而是希望还能保有流量和入口，所以在进行生态设计的时候也要考虑这种需求。

OpenAI推小模型加码智能体

北京时间3月18日，OpenAI宣布推出两款小模型GPT‑5.4 mini与nano，官方称这是内部“迄今为止能力最强的小模型”，其能力接近旗舰模型GPT-5.4，但针对高频工作负载做了优化，旨在以更低延迟和更高性价比，为智能体时代的应用提供新选项。OpenAI表示，未来开发者无须再用单一模型处理所有事务，而是构建一种组合系统：由大模型决定任务方向，小模型则进行大规模快速执行。而GPT‑5.4 mini非常适合那些结合了不同规格模型的系统。

【点评】:行业分析认为，这是OpenAI补齐智能体时代产品拼图的关键一步。AI在真实业务中应用后，并非每个环节都需要“杀鸡用牛刀”。此次发布的小模型，正是用在执行层作为子智能体的主力。然而，若单纯讨论性价比，这片战场早已硝烟弥漫，尤其是中国的头部模型占据了主导。海外有开发者表示，GPT-5.4 mini“发布即失败”，中国模型价格更低，表现更优。也有观点认为，基准测试的参考价值正在下降，真正的胜负还需在实际任务中检验。

谷歌将推出原生Gemini macOS应用，深化与苹果AI合作

有消息称，谷歌已开始在内部测试一款面向Mac的原生Gemini应用，这意味着长期局限于网页端的Gemini即将以独立客户端形式登录macOS。从功能定位来看，这款应用将与目前市面上的ChatGPT、Claude等Mac客户端类似，随着更新迭代，将逐步加入更多功能，目前该产品尚未有明确发布时间表。对已经在Mac上使用Gemini的用户而言，这将是一次重要升级。在此之前，用户只能通过网页以有限方式访问Gemini，交互和系统整合能力都受到限制。

【点评】:苹果近年来已在推动谷歌更深度地融入其生态系统。有业内观察人士注意到，两家公司正尝试在“围墙花园”与跨平台协同之间寻找新的平衡点，以缓和长期存在的生态封闭与竞争压力。

日本乐天AI模型被指“套壳”DeepSeekV3

日本乐天集团3月17日发布了号称“日本国内最大规模”的高性能AI模型Rakuten AI 3.0，却在不到12小时内被技术社区发现，其核心架构完全基于中国深度求索公司的开源模型DeepSeek V3，且初始版本中未对原创者进行任何标注，引发舆论哗然。据技术社区爆料，这一模型总参数量（671B）、激活参数量（37B）等核心指标与DeepSeek V3原版完全一致，该模型被指“仅进行了换皮微调”。

【点评】:从法律层面看，DeepSeek V3采用允许商用的Apache 2.0开源许可证，乐天的行为并不违法。但社区网友争议焦点在于，乐天在宣传中仅模糊提及“充分利用开源社区最优成果”，全程未提DeepSeek，极力塑造自主研发形象，涉嫌误导公众。还有网友发现，乐天最初甚至删除了DeepSeek的许可证文件，此举被认为违背了基本的开源精神。

央视3·15晚会曝光AI大模型被投毒

3月15日晚间，315晚会曝光AI大模型被“投毒”，“力擎 GEO 优化系统”被点名。央视报道称，业内人士在电商平台上，随机购买了一款名叫力擎 GEO 优化系统的软件。之后，他虚构了一款名为Apollo-9的智能手环，并将虚构的产品信息输入软件系统，勾选文章创作指令。业内人士凭借这款力擎GEO系统，轻轻松松就将一系列虚假信息发布在互联网上，并成功投喂给AI大模型，最终让相关产品获得多个AI大模型的推荐。

【点评】:在AI重构信息入口的今天，GEO这个应运而生的新赛道，如何才能不沦为操纵舆论的“黑帽”工具，而是成为企业品牌建设的“可信”基石，这非常重要。GEO本身是一项中性的技术，合规的GEO必须坚守一条生命线：“真实是唯一的护城河”。

李彦宏牵头的AI生命科学公司被曝赴港上市

最新市场消息称，由百度支持、李彦宏牵头创立的生命科学人工智能大模型公司百图生科（BioMap）已经秘密向香港联交所递交了上市申请，有望借此筹集数亿美元资金。第一财经记者就此询问百度方面，截至发稿未有回应。

【点评】：这家公司承载着互联网巨头的跨界野心和李彦宏的生命科学梦。“AI+生物制药”赛道历来面临着研发周期长、持续烧钱且大规模商业化落地难的结构性痛点，至今尚无一款由AI设计的全新药物成功获批上市。百图生科在国内需要直面已经成功登陆港交所的“AI制药”公司晶泰科技、英矽智能等强劲对手；从全球范围看，英伟达重金打造的BioNeMo生成式AI平台、谷歌DeepMind的AlphaProteo系统等都具备绝对竞争力。

前海康威视北美高管加盟机器人公司

3月17日，康迪科技与AI机器人及安防技术初创公司HawkRobo共同成立合资公司KH Robotics，康迪以70%持股比例实现控股，原海康威视北美管理团队成员张卫民（Oliver Zhang）出任CEO。KH Robotics将以物流园区作为首个重点落地场景，面向北美市场布局的四足机器人安防巡检项目，相关成熟产品预计将在2026年内正式进入美国市场并启动商业交付。

【点评】：既懂技术落地、又具备本地化合规经验的操盘手往往是机器人出海的重要一环。北美物流行业长期面临人力成本高、夜班招工难、安全合规压力大等问题，四足机器人相较于轮式机器人在复杂地形、爬楼梯、全天候作业上具备优势。2026年赴美商用交付，意味着四足安防机器人正式进入规模化验证与商业化运营阶段。

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